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2017期货从业资格考试期货模拟试题(二)

2019-12-3 来源:乐考网

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2017期货从业资格考试期货模拟试题(二)

1、某大豆经销商做卖出套期保值,卖出10手期货合约建仓,基差为-30元/吨,买入平仓时的基差为-50元/吨,则该经销商在套期保值中的盈亏状况是()。

A、盈利2000元

B、亏损2000元

C、盈利1000元

D、亏损1000元

答案:B

解析:如题,运用“强卖盈利”原则,判断基差变强时,盈利。现实际基差由-30到-50,在坐标轴是箭头向下,为变弱,所以该操作为亏损。再按照绝对值计算,亏损额=10×10×20=2000。

2、3月15日,某投机者在交易所采取蝶式套利策略,卖出3手(1手等于10吨)6月份大豆合约,买入8手7月份大豆合约,卖出5手8月份大豆合约。价格分别为1740元/吨、1750元/吨和1760元/吨。4月20日,三份合约的价格分别为1730元/吨、1760元/吨和1750元/吨。在不考虑其他因素影响的情况下,该投机者的净收益是()。

A、160元

B、400元

C、800元

D、1600元

答案:D

解析:这类题解题思路:按照卖出(空头)→价格下跌为盈利,买入(多头)→价格上涨为盈利,判断盈亏,确定符号,然后计算各个差额后相加得出总盈亏。本题一个个计算:

(1)卖出3手6月份大豆合约:(1740-1730)×3×10=300元

(2)买入8手7月份大豆合约:(1760-1750)×8×10=800元

(3)卖出5手8月份大豆合约:(1760-1750)×5×10=500元来源:

因此,该投机者的净收益=(1)+(2)+(3)=1600元。

3、某投机者以120点权利金(每点10美元)的价格买入一张12月份到期,执行价格为9200点的道•琼斯美式看涨期权,期权标的物是12月份到期的道•琼斯指数期货合约。一个星期后,该投机者行权,并马上以9420点的价格将这份合约平仓。则他的净收益是()。

A、120美元

B、220美元

C、1000美元

D、2400美元

答案:C

解析:如题,期权购买支出120点,行权盈利=9420-9200=220点。净盈利=220-120=100点,合1000美元。

4、6月10日市场利率8%,某公司将于9月10日收到10000000欧元,遂以92.30价格购入10张9月份到期的3个月欧元利率期货合约,每张合约为1000000欧元,每点为2500欧元。到了9月10日,市场利率下跌至6.85%(其后保持不变),公司以93.35的价格对冲购买的期货,并将收到的1千万欧元投资于3个月的定期存款,到12月10日收回本利和。其期间收益为()。

A、145000

B、153875

C、173875

D、197500

答案:D

解析:如题,期货市场的收益=(93.35-92.3)×2500×10=26250

利息收入=(10000000×6.85%)/4=171250

因此,总收益=26250+171250=197500。

5、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张执行价格为13000点的5月恒指看涨期权,同时又以300点的权利金买入一张执行价格为13000点的5月恒指看跌期权。当恒指跌破()点或恒指上涨()点时该投资者可以盈利。

A、12800点,13200点

B、12700点,13500点

C、12200点,13800点

一个人如果下决心要成为什么样的人,或者下决心要做成什么样的事,那么,意志或者说动机的驱动力会使他心想事成,如愿以偿。2017期货从业资格考试期货模拟试题,备考过程中难免会枯燥所以在备考的过程中一定要劳逸结合希望以上小编准备的期货从业历年真题,希望能帮助你更多。

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