选择题

1.证券投资基金的主要当事人有( ).

Ⅰ基金份额持有人

Ⅱ基金管理人

Ⅲ基金托管人

Ⅳ基金发起人

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案：A

解析：证券投资基金的3个主要当事人，即投资基金份额持有人、投资基金管理人、投资基金托管人。

2.风险识别主要内容包括( )。

Ⅰ感知风险

Ⅱ检测风险

Ⅲ分析风险

Ⅳ监控风险

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案：B

解析：在风险管理中，风险识别的主要内容包括感知风险和分析风险。

3.上海证券交易所的成分指数类包括( )

Ⅰ上证50指数

Ⅱ上证100指数

Ⅲ上证180指数

Ⅳ上证380指数

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

正确答案：B

解析：上海证券交易所的成分指数类包括上证50指数、上证180指数、上证380指数。

4.在经济生活中，常见的非保险风险转移有( )。

Ⅰ租赁

Ⅱ互助保证

Ⅲ保险合同

Ⅳ基金制度

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案：A

解析：非保险转移是指通过订立经济合同，将风险以及与风险有关的财务结果转移给别人。在经济生活中，常见的非保险风险转移有租赁、互助保证、基金制度等。保险合同属于保险转移。

5.有担保债券按担保品不同，分为( )

Ⅰ抵押债券

Ⅱ质押债券

Ⅲ保证债券

Ⅳ信用债券

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案：A

解析：信用债券是无担保债券。

6.普通股票股东行使资产收益权有一定法律上的限制，其一般原则包括( )。

I.股份公司只能留存收益支付红利

II.红利的支付不能减少其注册资本

III.红利的支付可以适当减少其注册资本

IV.公司在无力偿还时不能支付红利

I、II、IV

I、III、IV

I、IV

II、IV

正确答案：A

解析：普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件，其中在法律上的限制一般原则包括：(1)股份公司只能留存收益支付红利。(2)红利的支付不能减少其注册资本。(3)公司在无力偿还时不能支付红利.

7.下列关于金融期货与金融期权交易者权力与义务对成性说法正确的是( )。

I.金融期权交易双方的权力与义务存在着明显的不对成性

II.金融期货对交易双方的任何一方而言，都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务

III.金融期权交易的卖方只有权利没有义务，而期权的买方只有义务没有权利

IV.金融期货交易双方的权利和义务不对称

I、II

I、III

I、II、III、IV

II、III

正确答案：A

解析：金融期货交易双方的权利和义务对称，即对任何一方而言，都既有要求对方履约的权利，又有自己对对方履约的义务。而金融期权交易双方的权力与义务存在着明显的不对称性，期权的买方只有权利没有义务，而期权的卖方只有义务没有权利。

8.不得再次公开发行公司债券的情形有( )。

I.对已公开发行的公司债券或其他债务有违约或延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的

II.公司股东大会决议不得公开发行公司债券的

III.前一次公开发行的公司债券尚未募足的

IV.改变公开发行公司债券所募资金用途的

I、II、III

II、III、IV

I、II、IV

I、III、IV

正确答案：D

解析：不得再次公开发行公司债券的情形有：(1)对已公开发行的公司债券或其他债务有违约或延迟支付本息的事实，且仍处于继续状态的(2)前一次公开发行的公司债券尚未募足的(3)改变公开发行公司债券所募资金用途的

9.信用违约互换CDS的交易风险来自( )这几个方面。

I.具有较高的杠杆性

II.特定信用工具可能同时在多起交易中被当做CDS的参考，有可能极大地放大风险敞口总额

III.危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑

IV.投行从业人员道德风险

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.II、III、IV

D.I、III、IV

正确答案：A

解析：CDS的交易的危险来自三个方面：(1)具有较高的杠杆性特定信用工具可。(2)由于信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具(常见的有按揭贷款、按揭支持证券、各国国债及公司债券或债券组合、债券指数)，因此，特定信用工具可能同时在多起交易中被当做CDS的参考，有可能极大地放大风险敞口总额，在发生危险时，市场往往恐慌性地高估涉险金额。(3)由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少了此类交易，因此，在危机期间每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑，担心自己的交易对手因此倒下从而使自己的敞口头寸失去着落。

10.以下选项中，关于债券的性质说法正确的是( )。

I.债券属于有价证券

II.债券是一种虚拟资本

III.债券是一种证权证券

IV.证券是债权的表现

I、II、III

I、III、IV

II、III、IV

I、II、IV

正确答案：D

解析：股票是证权证券。债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。债券有以下基本性质：(1)I.债券属于有价证券。(2)债券是一种虚拟资本。(3)证券是债权的表现。

11.我国证券市场监管的原则是( )

Ⅰ依法监管原则

Ⅱ保护投资者利益原则

Ⅲ“三公”原则

Ⅳ监管与自律相结合原则

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案：D

解析：证券市场监管的4大原则。我国证券市场监管的原则是(1)依法监管原则。(2)保护投资者利益原则。(3)“三公”原则。(4)监管与自律相结合原则。

12.债券投资风险相对低于股票投资，是因为( )

Ⅰ债券利息是公司固定支出，属于费用范围;股票的股息红利是公司利润一部分，公司有盈利才能支付

Ⅱ倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付在前，股票偿付在后

Ⅲ在二级市场上，债券因其利率固定、期限固定，市场价格也较稳定;而股票无固定期限和利率，市场价格波动频繁

Ⅳ债券的投资收益高于股票

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案：A

解析：此题考查债券风险较低的原因，主要有三点。债券与股票相比，不好比较投资收益。

13.会计师事务所申请证券资格，应当具备的条件包括( )

Ⅰ持有不少于50%股权的股东，或半数从上合伙人最近在本机构连续执业3年以上

Ⅱ在执业活动中受到行政处罚、刑事处罚，自处罚决定生效之日起至提出申请之日止已满3年

Ⅲ因以欺骗等不正当手段取得证券资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年

Ⅳ申请证券资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材科被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年

A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅰ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案：A

解析：会计师事务所申请证券咨格，应当具备下列条件：(1)依法成立3年从上。(2)质量控制制度和内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好。(3)注册会计师不少于80人，其中通过注册会计师全国统一考试取得注册会计师证书的不少于55人，上述55人中最近5年持有注册会计师证书且连续执业的不少于35人。(4)有限责任会计师事务所净资产不少于500万元，合伙会计师事务所净资产不少于300万元。(5)会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于600万元。(6)上一年度审计业务收入不少于1600万元。(7)持有不少于50%股权的股东，或半数以上合伙人最近在本机构连续执业3年以上。(8)不存在下列情形之一：在执业活动中受到行政处罚、刑事处罚，自处罚决定生效之日起至提出申请之日止未满3年;因以欺骗等不正当手段取得证券资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年;申请证券资格过程中，因瞒有关情况或者提供虚假材科被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年。

14.金融期权的主要功能有( )。

Ⅰ投资功能

Ⅱ套期保值功能

Ⅲ筹资功能

Ⅳ价格发现功能

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

正确答案：B

解析：金融期权的主要功能编辑知识点批量(1)套期保值功能，根据《企业会计准则第24号——套期保值》的定义，套期保值是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。(2)价格发现功能。价格发现功能是指在一个公开、公平、高效、竞争的期货市场中，通过集中竟价形成期货价格的功能。(3)投机功能。(4)套利功能。套利的理论基础在于经济字中的一价定律，即忽略交易费用的差异，同一商品只能有一个价格。

15.契约型基金的当事人不包括( )

Ⅰ承销人

Ⅱ管理人

Ⅲ托管人

Ⅳ发起人

A.Ⅰ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅳ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ

正确答案：A

解析：契约型基金的当事人有：投资者、管理人、托管人。

16.中国证监会在对证券市场实施监督管理中有权采取的措施包括( )。

I.进入涉嫌违法行为发生场所调查取证

II.询问当事人与被调查时间有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项做出说明

III.查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通信记录等资料

IV.对证券发行人、上市公司、证券公司进行现场检查

I、II、III、IV

I、II、III

II、III、IV

I、II、IV

正确答案：A

解析：中国证监会在对证券市场实施监督管理中有权采取的措施包括：(1)进入涉嫌违法行为发生场所调查取证(2)询问当事人与被调查时间有关的单位和个人，要求其对与被调查事件有关的事项做出说明(3)查阅、复制与被调查事件有关的财产权登记、通信记录等资料(4)对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构进行现场检查等。

17.与国内债券相比，国际债券具有( )特点。

I.存在信用风险

II.存在汇率风险

III.发行规模大

IV.资金来源广

I、II、III

II、III、IV

I、III、IV

I、II、III、IV

正确答案：B

解析：国际债券是一种跨国发行的债券，设计两个或两个以上的国家。同国内债券相比，具有一定的特殊性，主要表现在：(1)资金来源广、发行规模大。(2)存在汇率风险。(3)有国家主权保障。(4)以自由兑换货币作为计量货币。

18.关于欧洲债券，以下说法正确的是( )。

I.也称无国籍债券

II.是一种传统的国际债券

III.在美国发行的欧洲债券成为扬基债券

IV.票面使用的货币一般可自由退换货币

I、II、IV

I、II、III、IV

II、III

I、IV

正确答案：D

解析：欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。目前，欧洲债券已成为各经济体在国际资本市场上筹措资金的重要手段。欧洲债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家。由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故也称“无国籍债券”。欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要是美元，其次还有欧元、英镑、日元等，也有使用复合货币单位的，如特别提款权。欧洲债券和外国债券在很多方面有一定的差异。在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、经融机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际型银行在一个国家或几个国家同事承销。在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准，而欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束。在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收人也免缴所得税。

19.已经发行、处在流通中的证券的买卖市场称为( )。

I.发行市场

II.流通市场

III.一级市场

IV.二级市场

I、II

II、III

I、III

II、IV

正确答案：D

解析：已经发行、处在流通中的证券的买卖市场称为流通市场，又称二级市场。

20.下列关于财务风险的描述中，正确的是( )。

I.财务风险处处存在、时时存在

II.在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险

III.财务风险在一定比例下、一定时期内肯定会发生

IV.风险与收益成正比

I、IV

I、III、IV

I、II、IV

II、III、IV

正确答案：C

解析：财务风险的主要特征表现在：(1)客观性。即风险处处存在、时时存在。(2)全面性。即财务风险存在于财务管理工作的各个环节，在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险。(3)不确定性。 即财务风险在一定比例下、一定时期内有可能会发生，也有可能不发生。(4)收益与损失共存性。即风险与收益成正比，风险越大，收益越高;反之，风险越低，收益也就越低。