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2022年期货从业考试《期货投资分析》模拟试题及答案

时间:2022-11-17 来源:互联网

学习过程中,做题是必不可少,做题才能检验所学知识点是否有掌握,下面乐考网就给大家分享一些考试练习题,小伙伴们要积极练习呦!

2022年期货从业考试《期货投资分析》模拟试题及答案

1、期末时,投资者的最终投资收益率为()。【客观案例题】

A.0

B.-16.43%

C. -25.12%

D.-34.29%

正确答案:D

答案解析:三种股票中,X股票跌幅=(68.96-80.50)/80.50=-14.34%;Y 股票跌幅= (42.48-45.20)/45.20=-6. 02% ;Z股票跌幅=(15.36-28.60)/28.60=-46.29%,则该产品将转为Z股票;Z股票的期初价格为28.60元,则1000元面值可以转换为:1000/28.60=34.97股。因投资者不可能多交1分钱,所以将转成34股;股票Z价值:34股×15.36元/股=522.24 元,现金=0.97股×15.36元/股+1000×12%=134.90 元;共收回资金:522.24+134.90 =657.14 元;投资收益率为:(657.14-1000)/1000= -34.29%。

2、我国农业生产可以利用“保险+期货”来化解生产和经营中面临的粮食下跌风险。()【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:“保险+期货”可以为农户的庄稼上保险,有助于化解农业生产者和经营者面临的粮食下跌风险,提高农户的种植信心。

3、通过列出大量的供给与需求方面的重要数据,分析各种成分的变动,以此预测价格变动的可能方向属于基本分析方法中的()。【单选题】

A.经验法

B.平衡表法

C.图表法

D.分类排序法

正确答案:B

答案解析:对于供求关系分析,最明朗的方法就是编制供需平衡表。平衡表列出了大量的供给与需求方面的重要数据,比如上期结转库存,当期生产量、进口量、消耗量、出口量、当期结转库存等。除此以外,还列出了前期的对照值及未来期的预测值。平衡表分析法非常重视供给和需求中各成分的变动,以此预测价格变动的可能方向。

4、金融互换合约的基本原理是()。【单选题】

A.零和博弈原理

B.风险-报酬原理

C.比较优势原理

D.投资分散化原理

正确答案:C

答案解析:金融互换合约的基本原理是比较优势原理,即交易双方利用各自在筹资成本上的比较优势筹措资金,然后分享由比较优势而产生的经济利益。

5、10月29日,中央银行日元兑人民币汇率中间价是100日元兑换8.276元人民币,而在两天前的27日,100日元兑换8.178元人民币。假如我国某种商品10月27日在日本的价格为100日元,到29日,在日本的价格为()日元。【单选题】

A.101.22

B.102. 12

C.99. 10

D.98. 82

正确答案:D

答案解析:27日,100日元兑换8.178元人民币,即在日本卖100日元的商品,在国内卖8.178元人民币。29日,该件商品在国内仍是8.178元人民币,但在日本,因为汇率为100日元兑换8.276元人民币,所以8.178元人民币就换不到100日元了,必须得8.276才能换到100日元。因此,29日在日本的价格就是(8.178/8.276)×100 =98.8158日元。

6、关于美元加息后的市场反应,以下说法正确的有()。【多选题】

A.利好出尽,美元可能短期贬值

B.若其他因素不变,美元远期汇率下跌

C.美元利率上升,美国债市大涨

D.联邦基金利率下跌

正确答案:A、B

答案解析:美元加息,利好出尽,短期如果市场提前反应信息,美元有下跌的可能。美元加息后对其他货币远期汇率贴水。选项AB正确。

7、如果该投资者在3月8日时进行平仓操作,则在不考虑交易成本的情况下,交易损益是()元。【客观案例题】

A.1.5866

B.1.6866

C.1.7866

D.1.8866

正确答案:B

答案解析:基差多头策略是买入国债现货,卖出国债期货。国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子。初始基差=101.12-95.37×1.03=2.8889元;平仓时基差=103.35-96.27×1.03=4.1919元;持有期损益=持有期间的票息收益-资金成本=(4%-2%)×100×70/365=0.3836元;(12月28日到次年3月8日,共70天)投资者的交易盈亏为:4.1919-2.8889+0.3836=1.6866元。

8、当投资者看好股票市场时,应减少股指期货多头持仓,同时加大股票资产比重。()【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:B

答案解析:战术性资产配置往往利用发现的资本市场机会来修正战略性资产配罝,如预期股票价格上涨时增持股票(相应减少债券比例)。当投资者看好股票市场时,预期股票价格在未来会上涨,所以应该加大股票资产比重,并増加股指期货多头持仓。

9、期货经营机构向保险公司卖出场外期权后,若场内市场中未上市所需的期权品种或者期权要素无法与场外期权要素匹配时,期货经营机构一般可通过期货合约复制期权的方法,采取()策略对冲价格风险。【单选题】

A.套利策略

B.Alpha策略

C.Delta中性

D.商品CTA策略

正确答案:C

答案解析:期货经营机构向保险公司卖出场外期权后,若场内市场中未上市所需的期权品种或者期权要素无法与场外期权要素匹配时,期货经营机构一般可通过期货合约复制期权的方法,采取Delta中性策略对冲价格风险。

10、某看涨期权,期权价格为0.08元,6个月后到期,其Theta=-0.2。在其他条件不变的情况下,1个月后,则期权理论价格将变化()元。【单选题】

A.6.3

B.0.063

C.0.63

D.0.006

正确答案:B

答案解析:Theta是度量期权价格对到期时间的敏感度,Theta=权利金变动值/到期时间变动值。根据题意,期权价格为0.08元,Theta=-0.2,则1个月后,该期权理论价格是:0.08-0.2/12≈0.063(元)。

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