《证券投资基金》

根据规定，个人投资者买卖基金份额的行为（ ）增值税。

A、免征

B、减按25%征收

C、减半征收

D、全额征收

【正确答案】A

【答案解析】本题考查投资者买卖基金产生的税收。根据《营业税改征增值税试点过渡政策的规定》，个人投资者买卖基金份额的行为免征增值税。。参见教材（下册）P108。

《基金法律法规》

关于股票和证券投资基金的表述，正确的是（ ）。

A、都是所有权凭证

B、反映的都是信托关系

C、均为直接投资工具

D、收益都具有不确定性

【正确答案】D

【答案解析】本题考查基金与股票、债券的差异。股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东；基金反映的是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。股票是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。参见教材（上册）P30。

《私募股权投资》

以下属于现行合格投资者标准通常具备的特点的有（ ）。

Ⅰ.原则要求投资者具有一定的风险识别能力和风险承担能力

Ⅱ.要求投资者认购的基金份额达到某一最低要求

Ⅲ.根据投资者的资产规模或收入水平判断其风险承担能力

Ⅳ.要求投资者具有较强的风险偏好

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正确答案】A

【答案解析】本题考查合格投资者制度。现行合格投资者标准通常具备以下几个特点：一是原则要求投资者具有一定的风险识别能力和风险承担能力；二是要求投资者认购的基金份额达到某一最低要求；三是根据投资者的资产规模或收入水平判断其风险承担能力；四是认可某些持有特定金融牌照（如商业银行）或其他大型专业投资机构（如养老基金）及其高级管理人员为当然合格投资者。参见教材P56。