二、多项选择题(本类题共40小题，每小题l分，共40分。每小题备选中，有两个或两个以上符合题意的正确。多选、少选、错选、不选均不得分)

1.下列各项中，体现证券投资基金“独立托管，保障安全”特点的有( )。

A.独立于基金管理人的基金托管人负责保管基金财产

B.基金管理人不参与基金财产的保管

C.托管人对管理人的资产运作情况进行监督

D.基金资产与基金管理人的资产都由托管人保管

2.目前全球基金业发展的趋势与特点主要表现在( )。

A.开放式基金成为证券投资基金的主流产品

B.基金行业对外开放程度不断提高

C.基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出

D.美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛

3.我国基金业在快速发展阶段表现出来的特点有( )。

A.基金业市场营销和服务创新日益活跃

B.基金行业对外开放程度不断提高

C.封闭式基金取代开放式基金成为市场发展的主流

D.基金业监管的法律体系日益完善

4.增长型基金具有( )特点。

A.较少考虑当期收入

B.以追求资本增值为基本目标

C.主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象

D.与收入型基金相比，风险小、收益也较低

5.反映股票基金风险大小的指标主要有( )。

A.标准差

B.贝塔值

C.持股集中度

D.行业投资集中度

6.反映货币市场基金风险的指标主要有( )。

A.投资组合平均剩余期限

B.收益的标准差

C浮动利率债券投资情况

D.融资比例

7.关于封闭式基金的交易，以下说法不正确的是( )。

A.封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则

B.每份基金的申报价格最小变动单位为0.01元人民币

C.封闭式基金的交易实行T+2日交割、交收

D.封闭式基金价格涨跌幅限制比例为30%

8.ETF上市后要遵循的交易规则有( )。

A.基金价格涨跌幅比例为10%，自上市首Et起实行

B.基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值

C.基金买入申报数量为100份或其整数倍，不足100份的部分可以卖出

D.基金申报价格最小变动单位为0.005元

9.基金管理人( )的高低直接关系到投资者投资回报的高低与投资目标能否实现。

A.个人的性格特征

B.风险控制能力

C.投资管理能力

D.过往的业绩

10.对于上市公司股票的投资价值，最常使用的估值方法有( )。

A.市盈率

B.市净率

C.现金流折现

D.回归分析法

11.关于基金管理公司的监察稽核控制，以下说法正确的是( )。

A.督察长由总经理提名、董事会聘任

B.公司应当设立督察长，对股东大会负责，并报中国证监会核准

C.公司应当设立监察稽核部门，对公司总经理负责，并保证其独立性和权威性

D.督察长应当定期或者不定期向全体董事报送工作报告

12.基金托管人应当具备的条件有( )。

A.总资产和资本充足率符合有关规定

B.设有专门的基金托管部门，取得基金从业资格的专职人员达到法定人数

C.有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度

D.有安全保管基金财产的条件，有安全高效的清算、交割系统

13.基金托管人对基金管理人投资运作监督的定期报告，包括( )。

A.说明函

B.持仓统计表

C.基金运作监督周报

D.基金运作监督月报

14.营销过程的管理主要包括( )。

A.市场营销分析

B.市场营销计划

C.市场营销实施

D.市场营销控制

15.基金管理人、代销机构的工作人员在从事基金销售活动时，不得有下列( )情形。

A.以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平

B.在基金宣传推介材料上采取不规范的竞争行为

C.以低于成本的销售费率销售基金

D.采取抽奖、回扣或者送实物、保险、基金份额等方式销售基金

16.前台业务系统应当具备的功能有( )。

A.提供投资资讯功能

B.基金投资人信息管理功能

C.为基金投资人提供服务的功能

D.交易清算、资金处理的功能

17.为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应( )。

A.对基金资产估值进行复核、审查

B.建立健全估值决策体系

C.使用合理、可靠的估值业务系统

D.制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度

18.下列关于QDII基金资产估值的说法正确的是( )。

A.基金份额净值应当至少每月计算并披露一次

B.基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露

C.基金份额净值应当以人民币或美元等主要外汇货币单独或同时计算并披露

D.基金资产的每一买人、卖出交易应当在最近份额净值计算中得到反映

19.基金会计核算的内容主要包括( )。

A.基金费用的核算

B.持有证券的上市公司行为的核算

C.各类资产的利息核算

D.证券和衍生工具交易及其清算的核算

20.基金利润来源之一的投资收益具体包括( )。

A.股票、债券投资收益

B.资产支持证券投资收益

C.基金投资收益

D.股利收益

21.关于基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入有关的税收，以下说法正确的有( )。

A.依税法征收企业所得税

B.依税法规定征收营业税

C依税法规定暂免征收企业所得税

D.依税法规定暂免征收营业税

22.基金募集信息披露可分为( )募集信息披露。

A.首次

B.第二次

C.终止

D.存续期

23.基金份额持有人的权利有( )。

A.可申请赎回持有的基金份额

B.参与分配清算后的剩余基金财产

C.要求召开基金份额持有人大会并对大会审议事项行使表决权

D.对损害其合法权益的行为依法提起民事诉讼

24.基金股票投资组合重大变动的披露内容包括( )。

A.报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细

B.报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值5%的股票明细

C.对累计买入、累计卖出价值前20名的股票价值低于2%的，应披露至少前30名的股

票明细

D.整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

25.基金监管从内容上主要涉及( )。

A.对基金运作的监管

B.对基金服务机构的监管

C.对基金投资者的监管

D.对基金高级管理人员的监管

26.中国证监会对基金托管银行的日常监管要求包括( )。

A.只有获得基金托管资格的商业银行，才可以承接QDII基金和基金管理公司特定资

产管理业务的托管

B.是否在发现问题时及时提醒基金管理公司并报告中国证监会

C.在办理基金的清算交割事宜中，是否既能保证清算的及时高效，又能保证基金财产

的安全和独立

D.是否建立了科学合理、控制严密、运行高效的内部控制体系

27.申请基金行业高级管理人员任职资格，应当具备的条件有( )。

A.取得基金从业资格

B.通过中国证监会或者其授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试

C.最近2年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政处罚

D.具有3年以上相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历

28.证券组合管理的目标包括( )。

A.收益风险都最大

B.收益风险都最小

C.预定收益的前提下使投资风险最小

D.控制风险的前提下使投资收益最大化

29.β系数主要有以下( )方面的应用。

A.证券的选择

B.风险控制

C收益的预期

D.投资组合绩效评价 。

30.资产配置的基本步骤有( )。

A.明确投资目标和限制因素

B.明确资本市场的期望值

C.寻找最佳的资产组合

D.确定有效资产组合的边界

31.从( )上看，资产配置可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置等。

A.时间跨度

B.范围

C.风格类别

D.配置策略

32.对于恒定混合策略，以下表述正确的是( )。

A恒定混合策略市场变动时的行动方向是下降时买入，上升时卖出

B.恒定混合策略支付模式呈凹型

C.恒定混合策略有利的市场环境是易变、波动性大的市场环境

D.恒定混合策略支付模式呈凸型

33.如果股票市场是一个有效的市场，那么( )。

A.不存在价值高估的股票

B.存在价值低估的股票

C.不能获得超额收益

D.不存在价值低估的股票

34.积极型股票投资战略主要包括( )。

A.以价格分析为基础的投资策略

B.以基本分析为基础的投资策略

C.以技术分析为基础的投资策略

D.市场异常投资策略

35.有关指数型消极投资策略，以下说法正确的是( )。

A.复制的组合包括的股票数越少，跟踪误差越大

B.复制的投资组合波动不可能与选定的股票价格指数的波动完全一致

C.创立指数基金的理论基础是有效市场学说基础上的随机漫步理论

D.核心思想是相信市场是有效的

36.付息式债券的投资回报主要由( )组成。

A.本金

B.利息

C.可转换价格

D.利息的再投资收益

37.市场分割理论认为( )。

A.长期借贷活动决定短期债券的利率

B.长、中、短期债券各自有独立的市场均衡状态

C.长、中、短期债券被分割在不同的市场上

D.利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的

38.投资期分析法把债券互换各个方面的回报率分解为四个组成成分，它们所具有的风险 是不同的——其中两种是确定性的，另两种是不确定性的。两种确定性的组成成分是 源于( )所引起的收益率变化。

A.时间成分

B.票息因素

C.空间成分

D.票息的再投资收益

39.以公开形式颁布基金评价结果的机构在从事基金评价业务的过程中应遵循的原则包 括( )。

A.一致性原则

B.全面性原则

C.客观性原则

D.公开性原则

40.一个良好的基准组合应该具有的特征包括( )。

A.可衡量的

B.可实际投资的

C.可预先确定的

D.具有明确的组成成分

二、多项选择题

1.AB

【解析】基金管理人负责基金的投资操作，本身并不参与基金财产的保管，基金财产的保

管由独立于基金管理人的基金托管人负责，这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资

者的利益提供了重要的保障。

2.ACD

【解析】全球基金业发展的趋势与特点：(1)美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅

猛;(2)开放式基金成为证券投资基金的主流产品;(3)基金市场竞争加剧，行业集中趋

势突出;(4)基金的资金来源发生了重大变化。

3.ABD

【解析】本题考查我国基金业在快速发展阶段表现出来的特点。

4.ABC

【解析】增长型与收入型基金相比，风险大、收益较高。所以不选D。

5.ABCD

【解析】反映股票基金风险大小的指标主要有标准差、贝塔值、持股集中度、行业投资集

中度、持股数量等指标。

6.ACD

【解析】反映货币市场基金风险的指标主要有投资组合平均剩余期限、融资比例、浮动利率债券投资情况。

7.BCD

【解析】每份基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币;封闭式基金的交易实行T

+1日交割、交收;封闭式基金价格涨跌幅限制比例为10%。

8.ABC

【解析】基金申报价格最小变动单位为0.001元，所以不选D。

9.BC。

【解析】基金管理人投资管理能力与风险控制能力的高低直接关系到投资者投资回报的高

低与投资目标能否实现。

10.ABc

【解析】本题考查对股票投资价值的估值方法。

11.AD

【解析】公司设立督察长，对董事会负责;设立的监察稽核部门，对公司经理层负责。

12.BCD

【解析】提示：“净资产和资本充足率符合有关规定”是基金托管人应当具备的条件。

13.BC

【解析】基金托管人对基金管理人投资运作监督的定期报告，包括持仓统计表和基金运

作监督周报。

14.ABCD

【解析】本题考查营销过程管理的内容。

15.ABCD

【解析】本题考查基金管理人、代销机构的工作人员在从事基金销售活动时，不得有的

情形。

16.ABC

【解析】交易清算、资金处理的功能是后台业务系统具备的功能。

17.BCD

【解析】对基金资产估值进行复核、审查，是托管银行的职责，而并非是基金管理公司。18.BCD

【解析】基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，不是每月。

19.ABCD

【解析】本题考查基金会计核算的内容。

20.ABCD

【解析】本题考查投资收益的内涵。

21.AB

【解析】基金管理人和基金托管人从事基金管理活动取得的收入，依税法规定征收企业

所得税和营业税。

22.AD

【解析】基金募集信息披露可分为首次募集信息披露和存续期募集信息披露。

23.ABC

【解析】对基金管理人、托管人或基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起行

政诉讼。

24.AD

【解析】对累计买入、累计卖出价值前20名的股票价值低于2%的，应披露至少前20名

的股票明细。

25.ABD

【解析】基金监管从内容上主要涉及对基金服务机构的监管、对基金运作的监管以及对

基金高级管理人员的监管三个方面。

26.BCD

【解析】A项是市场准入监管的规定，而不是日常监管的要求。

27.ABD

【解析】C项应该为“最近3年没有受到证券、银行、工商和税务等行政管理部门的行政

处罚”。而不是最近2年。

28.CD

【解析】证券组合管理的目标是预定收益的前提下使投资风险最小，或控制风险的前提

下使投资收益最大化。

29.ABD

【解析】本题考查p系数的应用。p系数被广泛应用于证券的分析、投资决策和风险控制

中，主要有以下几个方面的应用：(1)证券的选择;(2)风险控制;(3)投资组合绩效

评价。

30.ABCD

【解析】本题考查资产配置的基本步骤。

31.AC

【解析】本题考查资产配置的分类。资产配置在不同层面有不同含义，从时间跨度和风格

类别上看，可分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置等。

32.ABC

【解析】恒定混合策略支付模式呈凹型，所以不选D。

33.ACD

【解析】如果股票市场是一个有效的市场，那么股票市场上不存在价值高估或价值低估

的股票，投资者也不可能通过寻找错误定价的股票获取超出市场平均的收益水平。

34.BCD

【解析】本题考查积极型股票投资战略的内容。

35.ABCD

【解析】本题考查指数型消极投资策略。

36.ABD

【解析】付息式债券的投资回报主要由本金、利息、利息的再投资收益组成。

37.BCD

【解析】市场分割理论认为，长期借贷活动决定长期债券的利率。所以不选A。

38.AB

【解析】投资期分析法中两种确定性的组成成分是源于时间成分和票息因素所引起的收

益率变化;两种不确定性的组成成分是源于到期收益率变化所带来的资本增值或损失

(收益成分)和票息的再投资收益。

39.ABCD

【解析】本题考查开展基金评价业务的原则。

40.ABCD

【解析】本题考查的是一个良好的基准组合应该具有的特征。