1.以下不属于证券投资基金特点的是()。

A.独立托管、保障安全

B.组合投资、分散风险

C.投入较少、回报较高

D.集合投资、专业管理

2.基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要职责是()。

A.对基金经营人进行监督

B.按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资收益

C.保管基金资产

D.分享基金财产收益

3.1924年3月21日诞生于美国的()成为世界上第一个开放式基金。

A.苏格兰美国投资信托

B.海外及殖民地政府信托基金

C.马萨诸塞投资信托基金

D.外国和殖民地政府信托

4.在试点发展阶段，《证券投资基金管理暂行办法》规定，基金管理公司的主要发起人必须

是证券公司或信托投资公司，每个发起人的实收资本不少于()亿元人民币。

A.1

B.3

C.5

D.6

5.()是指以追求稳定的经常性收人为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。

A.收入型基金

B.开放式基金

C.增长型基金

D.平衡型基金

6.评价基金运作效率和运作成本的一个重要统计指标是()。

A.净值增长率

B.贝塔值

C.标准差

D.费用率

7.混合基金的风险()股票基金，预期收益则要()债券基金。

A.低于，高于

B.高于，低于

C.高于，高于

D.低于，低于

8.()机制的存在将会迫使ETF二级市场价格与份额净值趋于一致，使ETF既不会出现类似封闭式基金二级市场大幅折价交易、股票大幅溢价交易现象，也克服了开放式基金不能进行盘中交易的弱点。

A.跨系统转登记

B.套期保值

C.套利

D.实物申购、赎回

9.基金管理人自收到验资报告之日起()日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金的备案手续。

A.5

B.8

C.10

D.15

10.开放式基金的赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%，赎回费总额的()归人基金财产。

A.15%

B.25%

C.30%

D.40%

11.在ETF份额的申购赎回中，可以现金替代是指()，但在赎回基金份额时，该成分证券不允许使用现金作为替代。

A.在申购、赎回基金份额时，不允许使用现金作为组合证券中各成份证券的替代

B.在申购、赎回基金份额时，必须使用现金作为组合证券中各成份证券的替代

C.在赎回基金份额时，允许使用现金作为组合证券中各成份证券的替代

D.在申购基金份额时，允许使用现金作为组合证券中全部或部分成份证券的替代

12.基金持有人T日提交1OF基金份额跨系统转托管申请，如处理成功，()日起转托

管转入的基金份额可赎回或卖出。

A T+0

B.T+1

C.T+2

D.T+4

13.基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不低于

()的股东。

A.20%

B.25%

C.35%

D.50%

14.投资决策委员会在认真分析研究发展部提供的研究报告及其投资建议的基础上，根据

现行法律法规和基金合同的有关规定，决定基金的()。

A.具体投资方案

B.股票池

C.投资组合方案

D.总体投资计划

15.在我国，基金管理公司采取的组织形式是()。

A.有限责任公司

B.无限责任公司

C.合伙制

D.合作制

16.()是指公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度要以审慎经营、防范和

化解风险为出发点。

A.适时性原则

B.全面性原则

C.审慎性原则

D.合法、合规性原则

17.我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的()

担任。

A.信托投资公司

B.政策性银行

C.商业银行

D.保险公司

18.基金()是托管人为办理资金清算需要而设立的，由托管人开立并管理。

A.交易所证券账户

B.结算备付金账户

C.银行存款账户

D.证券账户

19.关于交易所交易资金清算的步骤，排序正确的是().

(1)制作清算指令;(2)接收交易数据;(3)执行清算指令;(4)确认清算结果。

A.(1)(2)(3)(4)

B.(2)(1)(3)(4)

C.(1)(3)(2)(4)

D.(1)(2)(4)(3)

20.托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督制约，监督制约应渗透

到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员，这体现的是基金

托管人内部控制原则中的()。

A.有效性原则

B.完整性原则

C.独立性原则

D.审慎性原则

21.营销组合的设计要素中，()的主要任务是使客户在需要的时间和地点以便捷的方

式获得产品。

A.促销

B.渠道

C.代销

D.直销

22.()多属于阶段性或短期性的刺激工具，用以鼓励投资者在短期内较迅速和较大量

地购买某一基金产品。

A.人员推销

B.广告促销

C.营业推广

D.公共关系

23.存在以下()问题的专业基金销售公司不具有申请基金代销业务的资格。

A.取得基金从业资格的人员不少于30人，且不低于员工人数的1/2

B.注册资本不低于2000万元人民币，财务状况良好，运作规范稳定

C.最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚

n主要出资人是依法设立的持续经营3个以上完整会计年度的法人

24.除货币市场基金及中国证监会规定的其他品种外，基金的赎回费不得超过基金份额赎

回金额的();同时，应当将不低于赎回费总额的()归入基金财产。

A.10%，25%

B.5%，25%

C.10%，20%

D.5%，20%

25.封闭式基金()披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。

A.每日

B.每周

C.每月

D.每年

26：()定期评估基金行业的估值原则和程序，并对活跃市场上没有市价的投资品种、不

存在活跃市场的投资品种提出具体估值意见。

A.基金管理公司

B.托管银行

C.基金注册登记机构

D.基金估值工作小组

27.基金各种费用的计提过程中，如基金运作发生的费用()基金净值十万分之一，则应

采用预提或待摊的方法计入基金损益。

A.大于 B小于

C.等于

D.小于等于

28.证券投资基金一般在()结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般()

结转损益。

A.季末，逐日

B.月末，逐日

C.季末，逐月

D.月末，逐月

29.投资收益指基金经营活动中因()等而实现的损益。

A.债券利息收入

B.银行存款利息收入

C.手续费返还

D.买卖股票、债券

30.封闭式基金一般采用()方式分红。

A.转股

B.现金

C.配股

D.股票股利

31.《关于证券投资基金税收政策的通知》规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金管

理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征()。

A.所得税

B.增值税

C.印花税

D.营业税

32.基金信息披露的真实性原则要求披露的信息应当是以()为基础。

A.客观事实

B.主观事实

C.公司董事会的决议

D.基金盈利最大化

33.基金管理人需在基金合同生效的()在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效

公告。

A.当日

B.次日

C.第三个工作日

D.第三日

34.以下能对基金招募说明书、基金清算报告等文件出具法律意见书的是()。

A.基金评级机构

B.律师事务所

C.会计师事务所

D.基金咨询机构

35.为了进一步保障基金信息质量，法规规定基金年度报告应经()以上独立董事签字

同意，并由董事长签发。

A.1/3

B.1/2

C.2/3

D.3/4

36.当影子定价法与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过()

时，基金管理人应进行临时报告。

A.0.25%

B.0.5%

C.1%

D.1.5%

37.我国基金业已经初步形成一套以()为核心、各类部门规章和规范性文件为配套的

完善的基金监管法律法规体系。

A.《证券投资基金法》

B.《证券投资基金管理公司管理办法》

C.《证券投资基金运作管理办法》

D.《证券投资基金信息披露管理办法》

38.基金管理公司的设立须经()审批。

A.中国证监会

B.中国证券业协会基金业委员会

C.中国银监会

D.国家工商管理局

39.中国证监会对基金管理公司的()是日常监管的重点。

A.基金准人

B.公司治理监管

C.经营运作监管

D.内部控制监管

40.因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投

资不符合有关投资比例的，基金管理人应当在()个交易日内进行调整。

A.5

B.10

C.15

D.20

41.公司应当及时披露基金经理的变更情况，自公司作出决定之日()对外公告，并将任

免材料报中国证监会相关派出机构。

A.2小时内

B.2日内

C.2周内

D.2月内

42.()是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法。

A.主动管理法

B.被动管理法

C.乐观管理法

D.综合管理法

43.给定证券A、B的期望收益率和方差，证券A与证券B不同的()将决定A、B的不

同形状的组合线。

A.流动性

B.稳定性

C.关联性

D.收益性

44.上边界和下边界的交汇点所代表的组合在所有可行组合中方差最小，因而被称

作()。

A最佳资产组合

B.最小方差组合

C最小风险组合

D.最低收益组合

45.从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金

的转移而实现()的行为。

A.高额收益

B.低额收益

C.有风险收益

D.无风险收益

46.以下属于资产配置基本方法的是()。

A.风险控制法

B.历史数据法

C.横界面法

D.市场有效法

47.以下属于确定资产类别收益预期的主要方法是()。

A.风险收益法

B.成本收益法

C.界面法

D.情景综合分析法

48.()是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资

组合价值的积极战略。

A.动态资产配置

B.买入并持有策略

C.恒定混合策略

D.投资组合保险策略

49.基金管理人按照自身对股票市场有效性的判断采取不同的股票投资策略：消极型管理

和积极型管理。其中，被认为是有效市场最佳选择的是()。

A.积极型管理

B.消极型管理

C.混合型管理

D.以上都不合适

50.()是通过对不同类型股票的收益状况作出的预测和判断，主动改变投资组合中增

长类、周期类、稳定类和能源类股票权重的股票风格管理方式。

A.消极的股票风格管理

B.积极的股票风格管理

C.稳健的股票风格管理

D.稳定的股票风格管理

51.N日的乖离率=()。

A.(当日收盘价-N日移动平均价)÷N日移动平均价×100%

B.(当日开盘价-N日移动平均价)÷N日移动平均价×100%

C.(当日收盘价-N 日移动总价)÷N日移动平均价×100%

D.(当日收盘价-N日移动平均价)÷N日移动价×100%

52.下列关于指数型消极投资策略，说法正确的是()。

A.试图预测股票市场的未来变化

B.该策略的核心思想是相信市场是无效的

C.试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票

D.力图模拟市场构造投资组合，以取得与市场组合相一致的风险收益结果

53.()在交易与报价中可操作性较强，在市场收益率曲线波动平缓且票息较低时，潜在

的误差较小。

A.到期收益率

B.远期收益率

C.再投资利率

D.实际回报率

54.理论上，应当采用()的收益率得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限

结构。

A.付息债券

B.零息债券

C.可转换债券

D.可转换可分离债券

55.由于大多数债券价格与收益率存在凸性，当收益率降低时，估算的价格上升幅度()

实际的价格上升幅度。

A.小于

B.大于

C.等于

D.大于等于

56.债券互换的估价方法之一投资期分析法把债券互换各个方面的回报率分解为()个

组成成分。

A.2

B.4

C.5

D.7

57.指数化的方法中，()适合于证券数目较小的情况。

A.分层抽样法

B.优化法

C.方差最小化法

D.相关系数最大法

58.对绩效表现好坏的评价涉及()的选择问题。

A.比较基准

B.操作策略

C.风险水平

D.业绩计算时期

59.从几何上看，收益率一标准差构成的坐标系中，()实际上是无风险收益率与基金组

合连线的斜率。

A.特雷诺指数

B.詹森指数

C.夏普指数

D.道氏指数

60.择时能力是基金经理对()的预测能力。

A.市场风险

B.市场收益

C.市场总体走势

D.个别证券走势

参考答案及解析：

1.C

【解析】证券投资基金的主要特点是：集合理财、专业管理;组合投资、分散风脸;利益

共享、风险共担;严格监管、信息透明;独立托管、保障安全。

2.B

【解析】基金管理人是基金产品的募集者和管理者，其最主要职责就是按照基金合同的约

定，负责基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大的投资

收益。

3.C

【解析】 1924年3月21日诞生于美国的“马萨诸塞投资信托基金”成为世界上第一个开放式基金。

4.B

【解析】在试点发展阶段，《证券投资基金管理暂行办法》规定，基金管理公司的主要发起

人必须是证券公司或信托投资公司，每个发起人的实收资本不少于3亿元人民币。

5.A

【解析】收入型基金是指以追求稳定的经常性收人为基本目标的基金，主要以大盘蓝筹

股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。

6.D

【解析】费用率是评价基金运作效率和运作成本的一个重要统计指标。

7.A

【解析】混合基金的风险低于股票基金，预期收益则要高于债券基金。

8.C

【解析】套利机制的存在将会迫使ETF二级市场价格与份额净值趋于一致，使ETF既不

会出现类似封闭式基金二级市场大幅折价交易、股票大幅溢价交易现象，也克服了开放

式基金不能进行盘中交易的弱点。

9.C

【解析】基金管理人自收到验资报告之日起10日内，向中国证监会提交备案申请和验资

报告，办理基金的备案手续。

10.B

【解析】开放式基金的赎回费率不得超过基金份额赎回金额的5%，赎回费总额的25%

归入基金财产。

11.D

【解析】本题考查可以现金替代的定义。

12.C

【解析】目前，基金份额的跨系统转托管需要2个交易日的时间。持有人T日提交1OF

基金份额跨系统转托管申请，如处理成功，T+2日起转托管转入的基金份额可赎回或

卖出。

13.B

【解析】基金管理公司的主要股东是指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高且不

低于25%的股东。

14.D

【解析】投资决策委员会在认真分析研究发展部提供的研究报告及其投资建议的基础上，

根据现行法律法规和基金合同的有关规定，决定基金的总体投资计划。

15.A

【解析】在我国，基金管理公司采取的组织形式是有限责任公司。

16.C

【解析】审慎性原则是指公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度要以审慎

经营、防范和化解风险为出发点。

17.C

【解析】我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商

业银行担任。

18.C

【解析】基金银行存款账户是托管人为办理资金清算需要而设立，由托管人开立并管理。19.B

【解析】本题考查交易所交易资金清算的步骤。

20.B

【解析】完整性原则是指托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序和监督

制约，监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和

人员。

21.B

【解析】渠道的主要任务是使客户在需要的时间和地点以便捷的方式获得产品。

22.C

【解析】营业推广多属于阶段性或短期性的刺激工具，用以鼓励投资者在短期内较迅速

和较大量地购买某一基金产品。

23.B

【解析】专业基金销售公司申请基金代销业务资格应具备：注册资本不低于3000万元人

民币，财务状况良好，运作规范稳定。

24.B

【解析】除货币市场基金及中国证监会规定的其他品种外，基金的赎回费不得超过基金

份额赎回金额的5%;同时，应当将不低于赎回费总额的25%归人基金财产。

25.B

【解析】封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但每个交易日也都进行估值。

26.D

【解析】本题考查基金估值工作小组的工作内容。

27.A

【解析】如基金运作发生的费用大于基金净值十万分之一，则应采用预提或待摊的方法

计入基金损益。

28.B

【解析】证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般

逐日结转损益。

29.D

【解析】本题考查投资收益的内涵。

30.B

【解析】封闭式基金一般采用现金方式分红。

31.D

【解析】对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，免征营业税。

32.A

【解析】真实性原则要求披露的信息应当是以客观事实为基础。

33.B

【解析】基金管理人需在基金合同生效的次日在指定报刊和管理人网站上登载基金合同

生效公告。

34.B

【解析】律师事务所对基金招募说明书、基金清算报告等文件出具法律意见书。

35.C

【解析】为了进一步保障基金信息质量，法规规定基金年度报告应经2/3以上独立董事

签字同意，并由董事长签发。

36.B

【解析】当影子定价法与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过

0.5%时，基金管理人应进行临时报告。

37.A

【解析】我国基金业已经初步形成一套以《证券投资基金法》为核心、各类部门规章和规

范性文件为配套的完善的基金监管法律法规体系。

38.A

【解析】基金管理公司的设立须经中国证监会审批。

39.D

【解析】中国证监会对基金管理公司的内部控制监管是日常监管的重点。

40.B

【解析】因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使

基金投资不符合有关投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。

41.B

【解析】公司应当及时披露基金经理的变更情况，自公司作出决定之日2日内对外公告，

并将任免材料报中国证监会相关派出机构。

42.B

【解析】被动管理法是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的

管理方法。

43.C

【解析】给定证券A、B的期望收益率和方差，证券A与证券B不同的关联性将决定A、

B的不同形状的组合线。

44.B

【解析】上边界和下边界的交汇点所代表的组合在所有可行组合中方差最小，因而被称

作最小方差组合。

45.D

【解析】从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通

过资金的转移而实现无风险收益的行为。

46.B

【解析】资产配置的基本方法有历史数据法和情景综合分析法。

47.D

【解析】确定资产类别收益预期的主要方法是历史数据法和情景综合分析法。

48.A

【解析】本题考查动态资产配置的涵义。

49.B

【解析】有效市场的最佳选择是消极型管理。

50.B

【解析】本题考查积极的股票风格管理的涵义。

51.A

【解析】 N日的乖离率=(当日收盘价-N日移动平均价)÷N日移动平均价×100%。

52.D

【解析】指数型策略的投资管理人并不试图用基本分析的方式来区分价值被高估或低估

的股票，也不试图预测股票市场的未来变化，而是力图模拟市场构造投资组合，以取得

与市场组合相一致的风险收益结果。该策略的核心思想是相信市场是有效的。

53.A

【解析】到期收益率在交易与报价中可操作性较强，在市场收益率曲线波动平缓且票息

较低时，潜在的误差较小。

54.B

【解析】理论上，应当采用零息债券的收益率得到收益率曲线，以此反映市场的实际利

率期限结构。

55.A

【解析】由于大多数债券价格与收益率存在凸性，当收益率降低时，估算的价格上升幅

度小于实际的价格上升幅度。

56.B

【解析】债券互换的估价方法之一投资期分析法把债券互换各个方面的回报率分解为4

个组成成分。

57.A

【解析】分层抽样法适合于证券数目较小的情况。

58.A

【解析】对绩效表现好坏的评价涉及比较基准的选择问题。

59.C

【解析】从几何上看，在收益率与标准差所构成的坐标系中，夏普指数实际上是无风险

收益率与基金组合连线的斜率。

60.C

【解析】择时能力是基金经理对市场总体走势的预测能力