1、关于股权投资基金与目标企业签署的投资框架协议的说法，错误的是( )。

A、该协议在股权投资基金完成初步尽职调查和项目立项后，启动正式尽职调查之前签署

B、投资框架协议的内容不具有法律约束力，但它却包含了该次投融资的主要条款

C、根据后续尽职调查和商业谈判情况，投融资相关主体可以对投资框架协议的主要条款进行适当的调整

D、投资框架协议的主要条款通常会作为后续谈判及合作的基础，并最终成为正式投资协议的一部分

【正确答案】B

【答案解析】本题考查投资协议主要条款。选项B错误，通常情况下，除保密条款和排他性条款外，投资框架协议的内容并不具有法律约束力。参见教材P107。

2、关于投资协议反摊薄条款中的完全棘轮条款的说法，错误的是()。

A、前轮投资者过去投入的资金所换取的股权全部按新的最低价格重新计算，增加的部分由创始股东无偿或以象征性的价格向前轮投资者转让

B、其特点在于考虑下一轮新发行股权的数量，对比后轮融资与前轮融资的价格差异

C、能最大限度地保护前轮投资者，在股权投资基金实践中，如果谈判优势明显，多数股权投资基金都会要求适用完全棘轮条款

D、完全棘轮条款使公司经营不利的风险很大程度上完全由企业家来承担

【正确答案】 B

【答案解析】 本题考查反摊薄条款。选项B错误，完全棘轮的特点在于不考虑下一轮新发行股权的数量，只是简单地对比后轮融资与前轮融资的价格差异。参见教材P112.

3、在我国，单只基金的投资者人数累计不得超过( )等法律规定的特定数量。

Ⅰ.《证券投资基金法》

Ⅱ.《公司法》

Ⅲ.《合伙企业法》

Ⅳ.《证券法》

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正确答案】A

【答案解析】本题考查股权投资基金的募集人数限制。在我国，股权投资基金从资金募集的角度进行组织形式选择时,需要符合法律法规要求的人数限制，单只基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》《公司法》《合伙企业法》等法律规定的特定数量。参见教材P63。

4、在基金实务中，下列通常不作为课税主体的是( )。

Ⅰ.信托计划

Ⅱ.资管计划

Ⅲ.契约型基金

Ⅳ.公司型基金

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【正确答案】A

【答案解析】本题考查股权投资基金的基本税负。实务中，信托计划、资管计划以及信托(契约)型基金通常均不作为课税主体，投资者所得税一般也实行代扣代缴，由投资者自行缴纳。参见教材P68。

5、根据《公司法》的相关规定，以下不属于设立有限责任公司应当具备的条件的是( )。

A、有公司住所

B、有符合法律规定的最低出资额

C、股东共同制定公司章程

D、有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额

【正确答案】B

【答案解析】本题考查股权投资基金的设立流程。根据《公司法》，设立有限责任公司应当具备下列条件：股东符合法定人数;有符合公司章程规定的全体股东认缴的出资额;股东共同制定公司章程;有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构;有公司住所。参见教材P71。

6、股权投资基金可以分为不同类别，下列不属于分类标准的是( )。

A、按投资领域

B、按组织形式

C、按资金性质

D、按规模大小

【正确答案】D

【答案解析】本题考查股权投资基金分类。股权投资基金可以分为不同类别，按投资领域不同：分为创业投资基金和并购基金;按组织形式不同：分为公司型基金、合伙型基金和信托(契约)型基金;按资金性质不同：分为人民币基金和外币基金。参见教材P31。

7、下列不属于基金份额登记机构提供的服务的是( )。

A、基金交易确认

B、代理发放红利

C、负责基金份额的登记及资金结算

D、证券投资咨询服务

【正确答案】D

【答案解析】本题考查基金份额登记机构。基金份额登记机构提供的服务包括：建立并管理投资者的基金账户;负责基金份额的登记及资金结算;基金交易确认;代理发放红利;保管投资者名册

8、会计师事务所及其执业人员应遵守( )的原则，根据相关法律法规、职业道德和行业惯例，应按照基金管理人的委托，提供专业优质的服务。

Ⅰ.审慎

Ⅱ.客观

Ⅲ.独立

Ⅳ.公正

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【正确答案】C

【答案解析】本题考查会计师事务所。会计师事务所及其执业人员应遵守独立、客观、公正的原则，根据相关法律法规、职业道德和行业惯例，应按照基金管理人的委托，提供专业优质的服务。

9、( )是整个金融监管的基石，股权投资基金的监管必须将其作为目标。

A、保护基金管理人合法权益

B、保护基金投资者合法权益

C、防范系统性金融风险

D、防范非系统性金融风险

【正确答案】C

【答案解析】本题考查股权投资基金监管的目标。防范系统性金融风险是整个金融监管的基石，股权投资基金的监管也必须将防范系统性金融风险作为目标。

10、下列表述错误的是( )。

A、国内所称“股权投资基金”，其全称应为“私人股权投资基金”

B、私人股权投资基金是指主要投资于私人股权

C、私人股权投资基金即企业公开发行和交易股权的投资基金

D、私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和可转换债券

【正确答案】C

【答案解析】本题考查股权投资基金的概念。私人股权投资基金即企业非公开发行和交易股权的投资基金。