在备考过程中很多小知识点在学习中很容易忽略，但是当你做了大量的题目时，总会覆盖到这方面的。刷题可以帮助你复习，帮助你排除一些知识盲区。

1、敏感性分析是单一风险因素分析，而情景分析则是一种多因素同时作用的综合性影响分析。()【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:敏感性分析是单一风险因素分析，而情景分析则是一种多因素同时作用的综合性影响分析。因此，在情景分析的过程中，要注意考虑各种头寸的相关关系和相互作用。

2、为了规避收益率曲线平行移动的风险，投资者配置于中间期限国债期货的DV01应与长短期限国债期货的DV01之和相等。()【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:为了规避收益率曲线平行移动的风险，投资者配置于中间期限国债期货的DV01应与长短期限国债期货的DV01之和相等。如果投资者认为收益率曲线斜率会有所变化，则可以适当调整配置于长、短期限的国债期货头寸规模比例。

3、远期或期货定价的理论主要包括()。【多选题】

A.无套利定价理论

B.二叉树定价理论

C.持有成本理论

D.B-S-M定价理论

正确答案:A、C

答案解析:远期或期货定价的理论主要包括无套利定价理论和持有成本理论。

4、根据样本观测值和估计值计算回归系数的t统计量，其值为t=8.925，根据显著性水平(α=0.05)与自由度，由t分布表查得t分布的右侧临界值为2.431，因此，可以得出的结论有( )。【客观案例题】

A.接受原假设，拒绝备择假设

B.拒绝原假设，接受备择假设

C.在95%的置信水平下，是由这样的总体产生的

D.在95%的置信水平下，居住面积对居民家庭电力消耗量的影响是显著的

正确答案:B、D

答案解析:根据样本观测值和估计值计算回归系数的 t 统计量为8.925，大于右侧临界值2.431，则拒绝原假设，接受备择假设，表明检验显著。B选项正确。显著不等于0，即在95%的置信水平下，对Y的影响是显著的。D选项正确。

5、将取对数后的人均食品支出(y)作为被解释变量，对数化后的人均年生活费收入(x)作为解释变量，用普通最小二乘法估计回归模型，得到。将上述OLS回归得到的残差序列命名为新序列，对进行单位根检验，其检验输出结果如下表所示。说明对数化后的实际人均年食品支出y和实际人均年生活费收入x之间( )。【客观案例题】

A.存在格兰杰因果关系

B.不存在格兰杰因果关系

C.存在协整关系

D.不存在协整关系

正确答案:C

答案解析:从输出结果表可以看出，残差序列的ADF检验统计量值约为-4.0345，均小于1%、5%和10%显著性水平下的临界值，拒绝存在单位根检验的原假设，表明残差序列是一个平稳性时间序列，说明对数化后的实际人均年食品支出y和实际人均年生活费收入x之间存在协整关系。选项C正确。

6、如果选择C@40000这个行权价进行对冲，买入数量应为( )手。【客观案例题】

A.5592

B.4356

C.4903

D.3550

正确答案:C

答案解析:如果选择C@40000这个行权价进行对冲，则期权的Delta等于0.5151，而金融机构通过场外期权合约而获得的Delta则是-2525.5元，所以金融机构需要买入正Delta的场内期权来使得场内场外期权组合的Delta趋近于0。则买入数量=2525.5÷0.5151≈4903手。

7、下列关于指数化投资的目的说法正确的是()。【客观案例题】

A.频繁交易获取超额利润

B.获取超越市场平均水平的收益率

C.优化投资组合，使之与标的指数的跟踪误差最小

D.获取与基准指数相一致的收益率和走势

正确答案:C、D

答案解析:指数化投资是一种被动型投资策略，即建立一个跟踪基准指数业绩的投资组合，获取与基准指数相一致的收益率和走势，最终目的为达到优化投资组合与市场基准指数的跟踪误差最小，而非最大化收益。

8、资企业面临的风险主要包括()。【多选题】

A.汇率风险

B.投资项目的不确定性

C.流动性风险

D.购买力风险

正确答案:A、B

答案解析:境外投资企业可能面临的风险包括：(1)汇率风险;(2)投资项目的不确定性。

9、为了实现完全对冲风险的目标，甲方需要购入期权()份。【客观案例题】

A.3600

B.4000

C.4300

D.4600

正确答案:B

答案解析:资产组合当前市值1.2亿元，对应的指数点位是100点，而合约乘数是300元/点，若要全部对冲1.2亿元市值的资产组合的风险，则需要购买的合约数为：1.2亿元/(300元/点×100点)=

10、某债券经理计划将其管理的10亿元的债券组合久期从6.54增加至7.68，当前国债期货合约价值为945000元，修正久期为8.22，为使久期达到目标值，该经理需要()手期货合约。【单选题】

A.买入156

B.卖出147

C.买入147

D.卖出156

正确答案:C

答案解析:因久期升高，需要买入高久期债券来实现调整久期值。国债期货数量=组合价值×(目标久期-组合久期)/(国债期货价格×国债期货久期);

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