2023年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》模拟试题1为大家整理好了，平时打牢基础，考试时正常发挥，祝大家都能顺利通关!

1、利率风险具体是指重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险以及（）。【单选题】

A.汇率风险

B.期权性风险

C.股票价格风险

D.商品价格风险

正确答案:B

答案解析:选项B正确：利率风险是指市场利率变动的不确定性造成损失的可能性。具体有以下四种：（1）重新定价风险。重新定价风险也称期限错配风险，源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）之间所存在的差异；（2）收益率曲线风险。收益率曲线是指由不同期限但具有相同风险、流动性和税收的收益率连接而形成的曲线，用于描述收益率与到期期限之间的关系的曲线；（3）基准风险。基准风险是指在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下，虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似，但因其利息收入和利息支出发生了变化，也会对收益或内在经济价值产生不利的影响；（4）期权性风险。期权性风险是指由于期权性工具具有的不对称的支付特征而给期权出售方带来的风险。

2、在无风险收益率为5%，市场期望收益率为12%的条件下，A证券的期望收益率为10%，β系数为1.1；B证券的期望收益率为17%。β系数为1.2，那么投资者可以买进（）。【单选题】

A.A证券

B.B证券

C.A证券或Ｂ证券

D.A证券和Ｂ证券

正确答案:B

答案解析:选项B正确：根据资本资产定价模型，A证券收益率为：5%+（12%-5%）×1.1=12.7%，因为12.7%>10%，所以A证券的价格被高估，应卖出；Ｂ证券收益率为：５％＋（１２％－５％）×１.2=13.4%，因为13.4%<17%，所以B证券价格被低估，应买进。

3、假定收益率曲线向上倾斜，并且保持不变，那么最适合理性投资者的是（）。【单选题】

A.卖出期限较长的金融产品

B.买入期限较长的金融产品

C.买入期限较短的金融产品

D.买入期限较短的金融产品，卖出期限较长的金融产品

正确答案:B

答案解析:选项B正确：收益率曲线向上倾斜，又称陡直的收益率曲线，一般出现在紧随经济衰退后的经济扩张初期。这时候经济停滞已经压抑短期利率，但是一旦增长的经济活动重新建立对资本的需求（即对通胀的恐惧），利率一般会开始上升，投资期限越长，收益率越高，因此买入期限较长的金融产品。

4、下列关于分层抽样法，说法正确的是（）。【多选题】

A.将指数的特征排列组合后分为若干个部分

B.在构成该指数的所有债券中能代表每一个部分的债券

C.以不同特征债券在指数中的比例为权重建立组合

D.适用证券数目较小的情况

正确答案:A、B、C、D

答案解析:选项ABCD正确：分层抽样法是将指数的特征排列组合后分为若干个部分（A项正确），在构成该指数的所有债券中能代表每一个部分的债券（B项正确），以不同特征债券在指 数中的比例为权重建立组合（C项正确）。分层抽样法适合于证券数目较小的情况（Ⅳ项正确）。

5、核心存款比率等于（）。【单选题】

A.核心存款/总资产

B.核心存款比率/贷款总额

C.核心贷款比率/核心存款

D.贷款总额/总资产

正确答案:A

答案解析:选项A正确：核心存款比率等于核心存款/总资产，对于金融机构，该比率高的流动性相应较好，核心存款是指那些相对来说比较稳定，对利率变化不敏感的存款，季节变化和经济环境对其影响较小。由于核心存款到期前被提取的可能性很小，所以核心存款比率越高，表明商业银行流动性压力越小。

6、证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取。禁止证券公司、证券投资咨询机构及其人员以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用。

7、投资者在信息不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过多依赖于舆论，而不考虑私人信息的行为，这称为（）。【单选题】

A.心理账户

B.羊群效应

C.过度自信

D.损失厌恶效应

正确答案:B

答案解析:选项B正确：羊群效应就是金融市场中的“羊群行为”，指投资者在信息不确定的情况下，行为受到其他投资者的影响，模仿他人决策，或者过多依赖于舆论，而不考虑私人信息的行为。

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