2023年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》模拟试题4为大家整理好了，平时打牢基础，考试时正常发挥，祝大家都能顺利通关!

1、（）是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定投资目标、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等。【单选题】

A.进行证券投资分析

B.投资组合的修正

C.确定证券投资政策

D.投资组合业绩评估

正确答案:C

答案解析:选项C正确：证券组合管理的基本步骤：（1）确定证券投资政策。证券投资政策是投资者为实现投资目标应遵循的基本方针和基本准则，包括确定投资目标、投资规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等；（2）进行证券投资分析。证券投资分析是证券组合管理的第二步，是指对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析；（3）组建证券投资组合。组建证券投资组合是证券组合管理的第三步，主要是确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例。在构建证券投资组合时，投资者需要注意个别证券选择、投资时机选择和多元化三个问题；（4）投资组合的修正。投资组合的修正作为证券组合管理的第四步，实际上是定期重温前三步的过程。随着时间的推移，过去构建的证券组合对投资者来说，可能已经不再是最优组合了，这可能是因为投资者改变了对风险和回报的态度，或者是其预测发生了变化；（5）投资组合业绩评估。证券组合管理的第五步是通过定期对投资组合进行业绩评估，来评价投资的表现。业绩评估不仅是证券组合管理过程的最后一个阶段，同时也可以看成是一个连续操作过程的组成部分。说得更具体一点，可以把它看成证券组合管理过程中的一种反馈与控制机制。

2、宏观策略的主要优势是与股市、债市关联度低，同时投资灵活，在股票市场低迷时也能创造收益。【判断题】

A.正确

B.错误

正确答案:A

答案解析:宏观策略的主要优势是与股市、债市关联度低，同时投资灵活，在股票市场低迷时也能创造收益。

3、不同信用等级债券之间的收益率差被称为（）。【单选题】

A.利率风险结构

B.基差

C.信用利差

D.风险溢价

正确答案:C

答案解析:选项C正确：实践中，通常采用信用评级来确定不同债券的违约风险大小，不同等级债券之间的收益率差则反映了不同违约风险的风险溢价，因此也被称为信用利差。

4、波浪理论考虑的最为重要的因素是（）。【单选题】

A.形态

B.比例

C.时间

D.规模

正确答案:A

答案解析:选项Ａ正确：波浪理论考虑的因素主要有三个方面，可以简单地概括为形态、比例和时间。这三个方面是波浪理论首先应考虑的，其中又以形态最为重要。

5、下列属于流动性风险的预警信号的有（）。【多选题】

A.内部预警信号

B.外部预警信号

C.融资预警信号

D.局部预警信号

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：流动性风险的预警信号主要包括内部预警信号（A项正确）、外部预警信号（B项正确）和融资预警信号（C项正确）。

6、积极型债券组合管理策略包括（）。【多选题】

A.水平分析

B.债券互换

C.骑乘收益率曲线

D.指数化投资策略

正确答案:A、B、C

答案解析:选项ABC正确：积极债券组合管理策略包括： 水平分析（A项正确）、债券互换（B项正确）、骑乘收益率曲线（C项正确）等。指数化投资策略属于消极型债券组合管理策略（D项错误）。

7、熊末牛初，股市见底时这四种周期见底的先后次序是（）。【多选题】

A.政策周期领先于市场周期

B.市场周期领先于盈利周期

C.市场周期领先于经济周期

D.经济周期领先于盈利周期

正确答案:A、C、D

答案解析:选项ACD正确：行业轮动的时机是最难掌握的，需要对经济周期和市场周期进行前瞻性判断。四种周期包括：政策周期、市场周期（估值周期）、经济周期和盈利周期。 熊末牛初，股市见底时这四种周期见底的先后次序是：（1）政策周期领先于市场周期；（A项正确）（2）市场周期领先于经济周期；（C项正确）（3）经济周期领先于盈利周期。（D项正确）

8、投资顾问在制定客户理财目标过程中，如果计划对已确定的投资目标进行改动，则需（）。【单选题】

A.对客户说明

B.对客户说明并征得客户同意

C.不能修改

D.自行修改

正确答案:B

答案解析:选项B正确：如果制定投资方案的过程中，计划对已确定的投资目标进行改动，必须对客户说明，并征得客户同意。

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