1.从总体来说，证券的预期收益水平和风险之间存在一种( )的关系。

A.正相关

B.非相关性

C.线性相关

D.负相关

2.关于证券市场的类型，下列说法不正确的是( )。

A.在半强势有效市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报

B.在强势有效市场中，任何人都不可能通过对公开或内S幕信息的分析来获取超额收益

C.在强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的证券

D.在弱势有效市场中，要想取得超额回报，必须寻求历史价格信息以外的信息

3.技术分析流派对股票价格波动原因的解释是( )。

A.对市场心理平衡状态偏离的调整

B.对市场供求均衡状态偏离的调整

C.对价格与价值间偏离的调整

D.对价格与所反映信息内容偏离的调整

4.关于证券组合分析法的理论基础，下列说法错误的是( )。

A.证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示，证券收益率服从正态分布

B.理性投资者在期望收益率既定的条件下选择风险最小的证券

C.理性投资者在风险既定的条件下选择期望收益率最高的证券

D.证券或证券组合的风险由其期望收益率的最高值来衡量

5.一般选择投资中风险、中收益证券，如指数型投资基金、分红稳定持续的蓝筹股及高利 率、低等级企业债券等的投资者属于( )投资者。

A.积极成长型

B.保守稳健型

C.稳健成长型

D.投机型

6.( )根据宪法和法律所规定的各项行政措施、制定的各项行政法规、发布的各项决定 和命令，以及颁布的重大方针政策，会对证券市场产生全局性的影响。

A.中国证券监督管理委员会

B.国家发展和改革委员会

C国务院

D.财政部

7.( )向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情况编制的日 报表、周报表、月报表与年报表等成为证券分析中的首要信息来源。

A.中国证券业协会

B.证券公司

C.证券登记结算公司

D.证券交易所

8.证券估值是指对证券( )的评估。

A.价值

B.风险

C.收益

D. 价格

9.如果通货膨胀率是( )，今天100元所代表的购买力比明年的l00元要大。

A.1

B.不变

C.正数

D.负数

10.下列不属于影响利率期限结构形状的基本因素有( )。

A.债券预期收益中可能存在的流动性溢价

B.短期债券是长期债券的理想替代物

C.对未来利率变动方向的预期

D.市场效率低下或者资金从长期(或短期)市场向短期(或长期)市场流动可能存在的 障碍

答案：

1.A

【解析】从总体来说，证券的预期收益水平和风险之间存在一种正相关的关系。

2.C

【解析】在弱势和半强势有效市场中，证券组合的管理者往往努力寻找价格偏离价值的 证券。

3.B

【解析】技术分析流派认为股票价格的波动是对市场供求均衡状态偏离的调整。

4.D

【解析】D选项应该为证券或证券组合的风险由其期望收益率的方差来衡量。

5.C

【解析】本题考查稳健成长型的证券投资策略。

6.C

【解析】国务院根据宪法和法律所规定的各项行政措施、制定的各项行政法规、发布的各 项决定和命令，以及颁布的重大方针政策，会对证券市场产生全局性的影响。

7.D

【解析】证券交易所向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就市场内成交情 况编制的日报表、周报表、月报表与年报表等成为证券分析中的首要信息来源。

8.A

【解析】证券估值是指对证券价值的评估。

9.C

【解析】本题考查货币的时间价值。如果通货膨胀率是正数，今天100元所代表的购买力 比明年的100元要大。

10.B

【解析】本题考查影响利率期限结构形状的基本因素，主要有三种，即选项ACD。